주린이 필독, 투자 전 주식 가치평가 확인 방법 PER EPS PBR ROE 뜻 이란

이것도 모르고 투자하니 망하지! 주식가치 확인 방법 PER EPS PBR ROE 쉽게 정리

 

 

주린이 뜻을 아시나요? 주식과 어린이의 합성어로 주식에 대해 지식이 없는 초보 투자자를 말합니다. 저 역시 주린이 뜻대로 이제 막 투자에 입문한 초보 투자자인데요, 주식 투자 관련 책을 읽고 공부하며 조금씩 투자를 하고 있습니다. 성공한 이들은 모두 투자하라고 하는데 정말 쉽지 않네요.

 

 

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어디에 투자해야 돈을 벌 수 있는지는 그 어떤 책에서도 말해주지 않습니다. 다만, 책을 읽으면서 확실하게 알게 된 노하우가 있는데요, 그건 바로 망할 회사를 걸러내는 법입니다. 관리종목 편입, 상장폐지 될 회사만 걸러도 크게 실패할 확률을 줄일 수 있기 때문입니다. 일단 주린이라면 이런 주식은 무조건 걸러야 합니다.

 

▼휴지 조각되는 주식들 관리종목, 상장폐지 쉽게 확인하는 방법▼

초보 투자자 재무제표 보는법1. 주식 상장폐지 관리종목 지정요건 해제

 

 

"주식 투자에서 성공하는 유일한 길은 쌀 때 사서 비쌀 때 파는 것이다." 투자 고수들이 하나 같이 하는 말입니다. 아니, 그걸 누가 모릅니까. 언제가 싸고, 언제가 비싼지를 알려 줘야죠! 이게 핵심이지만 이건 주관적이기 때문에 누구도 알려줄 수가 없습니다. 개인마다 회사 가치를 평가하는 기준이 다르기 때문입니다. 그래서 최소 주식 가치확인 방법 알아야 합니다.

 

주식 가치평가? 말만 들어도 그냥 어려워 보입니다. 이것은 전문가의 영역이라 치구요... 우리 같은 주린이 뜻은 주식 투자 전에 전문가들이 이미 해놓은 주식가치 확인하자는 것입니다. 그것이 바로 PER EPS PBR ROE입니다.

 

삼성전자를 예로 들어 보겠습니다. 증권 앱에 들어가서 삼성전자를 치면 삼성전자의 주가 현황을 뜹니다. 여기서 "종목정보" "재무" 탭에 가면 확인할 수 있습니다. 이를 통해 주식가치 확인을 할 수 있습니다.

 

 

 

 

1. EPS 뜻 : Earning Per Share

 

EPS 이란 문자 그대로 주당 순이익을 뜻합니다. 총 수익을 총 발행 주식 수로 나눈 값으로 한 주가 얼마의 수익을 내는지 나타내는 수치입니다. 위 "재무상황"에서 삼성전자의 24년 예상 EPS는 5,003원입니다. 현재 주가 59,300원에 1주를 사면 24년 말에 5,003원이 예상 이익이 더해져 64,300원이 된다는 뜻입니다. 하지만 이것은 그저 예측치라는 점 주의해야 합니다.

 

 

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2. PER 뜻 : Price Earning Ratio

 

PER 이란 문자 그대로 주가수익비율입니다. 즉, 회사가 벌어들인 수익을 주식 수로 나눠 한 주당 이익이 얼마인지를 나타내는 지표입니다. 이익을 많이 내는 회사가 가치도 높다는 전제가 깔려 있는 것이죠. 위 "재무상황"에서 삼성전자의 24년 예상 퍼는 11.77원입니다. 이게 어떤 의미인지 쉽게 설명해 볼게요.

 

주가가 10,000원이고 1주당 이익이 1,000원이라고 가정하면, 주가수익비율은  10,000 / 1,000 = 10 입니다. PER 이란 10은 원금을 회수하는데 10년이 걸리고 11년 이후부터 순수익이 생긴다는 뜻이죠. 즉, 퍼가 낮을수록 원금회수가 짧고 위험에 노출되는 기간이 줄어들기 때문에 더 매력적인 주식 가치확인될 수 있습니다.

 

 

 

3. PBR 뜻 : Price Book value Ratio

 

PBR 이란 문자 그대로 주가 대 장부가 비율입니다. 회사의 재산은 장부에 자산으로, 갚아야 할 빚은 부채로 기재됩니다. 회사의 자산에서 부채를 빼면 주주들의 몫인 자본이 되는데, 이 주주자본을 주식 가치확인하는 것입니다. 즉, 주가와 회사 장부가치를 비교하는 것이죠. 

 

위 "재무상황"에서 삼성전자의 24년 예상 PBR는 1.04배입니다. 이는 24년 말 4% 상승이 예상된다는 뜻입니다. 이것이 은행 금리보다 높다고 판단되면 주식 투자하면 됩니다. 단, 적금은 원금 손실의 위험이 없지만 주식은 원금이 손실될 수 있다는 점 감안해야겠죠. 또한, 예측치라는 점도 명심해야 합니다.

 

 

4. ROE 뜻 : Return On Equity

 

ROE 이란 문자 그대로 자기자본이익입니다. 즉, 회사가 자기 자본을 얼마나 효율적으로 사용하여 수익을 창출하는지를 나타내는 지표입니다. 투자 금액 대비 수익이 높은 기업이 가치가 높다는 전제가 깔려 있는 것이죠. 위 "재무상황"에서 삼성전자의 24년 예상 ROE는 9.23%입니다. 9.23%는 자기 자본금이 100억 일 때 예상 당기순이익이 9.23억이라는 말입니다.

 

여기서 주의할 것은 주식 투자 대비 수익율이 아니라는 것입니다. 주주의 입장에서 내 돈 100억을 투자했을 때 9.23억을 벌 수 있다는 개념입니다. 9.23%이 주주들의 요구수익률 보다 커야 의미가 있는 것입니다. ROE와 요구수익률을 이용해서 주식 가치평가하는 방법이 있는데 어렵습니다. 따라서 주린이 뜻은 EPS 주칙가치 확인하는 것이 쉽지요.